陈向忠期货视频

【期货英雄录】专访全国期货实盘⼤赛⾦融组亚军陈向

忠：把短线交易做到极致

前⾔

46岁的陈向忠看起来⽐实际年龄年轻不少，瘦⽽精⼲，敏于⾔，利于⾏。他⼴为⼈知的交易业绩是在第九届全国期货实盘交

易⼤赛中，荣获⾦融期货组亚军。半年时间，他的参赛账户权益由初始的15万元增⾄468万元，收益⾼达31倍。

在采访的过程中，⼩编有两点印象深刻，第⼀是他曾反复强调的，做短线，⼼要静下来；第⼆是他谈吐中透露出的逻辑鲜明，

思维清晰。在成为⼀名职业交易员之前，陈向忠在其他⾏业中已经⼗分成功，如果说成功有共性，应该就是他勤于思考，善于

总结和分析事物本质的特质，加之勤奋与专注，如今，他练就了⼀⾝出⼿不凡的期货操作本领，正在书写更多彩的交易⼈⽣。

（⽣活和⼯作中的陈向忠）

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内容来⾃：期乐会专访陈向忠（节选，时长：29分钟）

陈向忠：厦门⼤学经济学专业，毕业后进⼊苏州⼀家国有商业银⾏，任信贷部门⾼管⼗年，后受聘于江苏⼀家民营集团公司，

任副总裁兼房地产开发公司总经理。业余从事权证投资，曾⼀个⽉收益超过400%。2009年下半年届满辞职，全⾝⼼投⼊期货

市场。初期主要做棕榈油、⾖油，期间曾连续数周每周资⾦翻番，其中⾖油成交量曾⼀度占⽐全国总量2.5%，且不是⽤很⼤

的资⾦。

2015年参加第九届全国期货实盘⼤赛，半年时间实现从15万元到468万元的量变与质变，其中有两天当⽇实现资⾦翻番，有

⼀天资⾦翻了接近两番，最终以28.19781的累计净值，荣获⼤赛⾦融期货交易亚军。

1、陈总您好，感谢您在百忙之中接受期乐会的采访，您进⼊期货市场的渊源是什么？

陈向忠

看好股指期货

我⼤学毕业以后先是在银⾏⼯作了⼗年，那时候坚持业余时候做做股票，后来我在⼀家房产公司做总经理，有⾮常多空余的时

间，也开始研究权证。09年以前我⼀直在做权证市场，当时⾃认为做得还不错，后来因为权重市场⾯临消失，为了能够继续T

0交易，抱着尝试的⼼态进⼊期货市场，后来有风声说股指期货快要推出，⾮常看好它，⽬的就是为了做股指期货。

2、您是多少资⾦⼊市，成绩如何呢，有什么有什么⼤起⼤落的经历？

陈向忠

顺利的交易⽣涯：有⼤起，没⼤落

我的期货交易经历跟⼈家可能有点不⼀样，我从进⼊期货市场就⼀直都处于盈利状态。后来我⾃⼰总结，这主要得益之前在权

证市场累积下来的经验，我的研究是⽐较有特⾊的，成绩也⽐较满意，这让我在资本市场掘到了第⼀桶⾦，后来我⼜把权证市

场的操作⼿法成功演变为期货操作⼿法，⼀直以来都⽐较顺利，没什么磕磕碰碰，也没有爆仓的经历。刚⼊市时知道期货市场

的风险很⼤，也不敢多放，从20万开始做的，我最好的战绩是有⼀个⽉盈利400%多。

3、也就是您把权证中的操作⼿法转移到期货市场中来了？

陈向忠

从权证市场成功过渡到期货市场

是的，但是我会根据实际情况去做调整，之前做股票和权证的时候我的⼿法偏中长线，当时资⾦⼤起⼤落⽐较多，回撤也⽐较

⼤。后来⽆意间看到⼀篇⽂章中报道了⼀个权证⾼⼿，他是从15万，⽤了1年多变成6000多万。这个成绩让我感到吃惊。我仔

细研究这篇⽂章，他的⼿法是做稳定的⼩回报，T0交易⼀天有很多稳定⼩回报的机会，不断累计⼩盈利来取得⼤的成功，也

是从这⾥得到启发，我的⼿法逐步从中长线转变为⽇内的短线⼿法，效果⾮常明显。

4、您在第九届实盘⼤赛当中得到⾦融组亚军的殊荣，当时是⽤了半年的时间，账户从15万到了近500万，这个成绩是意料之

中的，还是超乎预期的？

陈向忠

⾏情配合，加上熟练的短线⼿法

这个成绩是有点超出我的预料。因为当时参加⽐赛，我特意⽤了⼀个⼩账户，就⼀⼿股指的资⾦来参加⽐赛，⽐赛的时间差不

多有100多个交易⽇，当时我想在⽐赛期间争取10倍收益，这我还是⽐较有信⼼的。我⼀直⽤⼀⼿两⼿的资⾦去操作，所以我

的成绩⾥实际上没有复合增长的成分，其中有两天我账户上的资⾦当天就实现了资⾦翻番，其中有⼀天资⾦翻了两番。当时我

总以为⾏情会持续⽐较长⼀段时间，我不急于赚多少钱，只想稳定的往前推进。后来⾏情⽐较配合交易系统，再加上我的短线

⼿法运⽤的熟练，所以成绩还不错。

5、做商品期货和股指期货的操作⼿法是⼀样的吗，怎样挑选品种呢？

陈向忠

挑选品种的3个依据

对，⽆论做商品期货还是股指期货，⼿法基本上是固定的。我⼀般都会固定⼀个品种做，除⾮过了⼀个阶段这个品种不适合做

短线，就换⼀个品种。品种选择上⼀般会有3个依据，第⼀是成交量⾜够⼤，第⼆是⼿续费要低⼀些，第三是点位稍微⼩⼀

些，最近我⼀般是挑螺纹钢，有时候会换成棕榈油、⾖油等等。

6、主要⽤到哪些技术⼯具，盘前会做交易计划吗？

陈向忠

越来越简单

会做交易计划，但盘⾯⾛出⼀段时间以后，我会根据实际情况把交易计划做⼀些调整。交易依据主要是这⼏个⽅⾯，第⼀是趋

势，第⼆是分时图的形态，第三是分时图⾥成交量的变化，主要从这三个⽅⾯来把握技术层⾯。我现在感觉⾃⼰⽤的东西越来

越少，也越来越简单了，去除了原来⽤过的⼀些技术指标。

7、这种⼿法是否对交易员的反应能⼒和信息的处理能⼒的要求会⾮常⾼，有时也需要⼀些盘感吗？

陈向忠

⼼静下来是前提，将盘感理论化

⾸先我觉得⼼要静下来，这是前提，只有让⼼静下来，才能把我盘⾯中的细微变化，有⼀种⽐较深刻的体验，对整个盘⾯的判

断也会⾮常敏感。

盘感是⼀种⽐较笼统的说法，我对盘感的理解可能跟别⼈不⼀样，我觉得盘感就是没有理论化的技术，⽽不只是⼀种感觉。在

刚开始做的时候，确实也会有⼀些盘感式的想法，但我会把盘感理论化，通过理论化的盘感或技术来指导操作，所以我在盘中

做交易的时候基本上不存在盘感了，因为我已经把盘感全部理论化了。

8、仓位管理上您是怎样处理的？

陈向忠

我说的重仓不是你理解的重仓

对重仓和轻仓的理解，很多⼈的理解并不深刻。在资⾦管理上我⼀般会满仓操作，这个满仓会让⼈有些误解，因为我的满仓操

作相对于我投⼊资本市场的总资⾦来讲是轻仓的。假如有些⼈资本实⼒不⾜，把家⾥所有的钱都投⼊期货市场还要满仓，这个

太危险了。

在期货市场上千万不要重仓，有些⼈喜欢在有把握的情况下重仓，把握性不⼤的时候轻仓，我不是这样做的，我觉得把握不⼤

的就不要做，把握⼤的才要去做，仓位⼀会⼉重⼀会⼉轻就增加了操作的复杂性，所以我是以固定的⼿数，在某⼀个阶段重复

的做，我觉得这样操作简单，对我来说效果也⾮常好。

遵循这个⼀致性的原则，我不会考虑加减仓，不⽤考虑到底是应该轻仓呢，还是重仓呢，这样我的操作就⽐别⼈少了⼀步，简

单了⼀点，我会把更多的⼼思放在后⾯的分析上，⽽不是建仓上。

9、⽐如年收⼊50万，您建议多少资⾦可以放在期货市场？

陈向忠

没有分散风险不要重仓交易

我建议按照个⼈在资本市场总的投⼊，按照⼀定的⽐例，⽐如说不超过1/3的资⾦放在期货市场上。如果本来资⾦量不⼤，也

没有分散投资，那我建议不要重仓做短线，仓位最好控制在50%以内。

10、您说的把握⼤与⼩是根据什么来判断？

陈向忠

根据形态进出

我系统地总结过现在盘⾯上经常出现的⼀些形态。也就是说，有些形态在我眼⾥是⽐较容易有⼤机会的，在这种情况之下，仓

位稍微重⼀点，进去持有时间要稍微长⼀些。有些形态，它的机会并不⼤，我觉得尤其作为刚学做期货的⼈来讲，最好不要

做。这类形态总体来讲有⼆三⼗个，当然有很多是基于这⼆三⼗个形态中的变异或延伸，我觉得这⼏些形态基本上囊括了市场

上的所有形态了。

11、您是通过什么去做这些筛选和归类的，是否有依据呢？

陈向忠

历史依据加实战依据

第⼀是经过历时的充分验证。另外，我的进出场点都是依据形态进出，这种形态背后能量的体现，都是可以解释的通，具备理

论依据的。我坚信这些形态的可靠性，不断的坚持，重复的做。虽然每天的分时图都⼀样，但是其中内涵的道理原理都是相通

的。

12、做短线的朋友都知道积少成多的道理，但最怕⼀次失误吃掉前⾯所有的利润，您怎么看？

陈向忠

为什么你说到但做不到？

这说明呢他的⽌损点设置不合理。我做短线的⼿法，⽌损位都离得⽐较近，基本不存在⼀笔亏损就能打掉前⾯的盈利的状况。

另外，如果⾏情⼀旦触发了我的⽌损点，我会马上坚决执⾏（⼿动⽌损），哪怕离场后发现此时离场并不是很好，我会再进

场，那也从来不会后悔。

怎样提⾼执⾏⼒呢？提⾼对技术基本功的掌握，技术提⾼，成功率⾼了，⼼态更好，对⾃⼰也就更有信⼼。如果是说到做不

到，那是你的理解还不够深刻。有时候我在跟我的学⽣举例⼦，假如你站在悬崖峭壁⾯前，你肯定不是会再往前跨⼀步，为什

么？因为你知道你再跨⼀步后果是什么，所以你⼀定不会再跨⼀步，这和做期货⼀样，你还不知道不⽌损的后果是什么，你把

不⽌损的后果想透，⾃然可以执⾏到位了。所以执⾏不到位本质上是你的理解认识问题。

13、您⽬前操作的资⾦有多⼤？收益如何？

陈向忠

年收益5-6倍

我做短线的商品期货账户，50万-100万进出还是⽅便的。我建议做短线资⾦相对要⼩⼀点。年化收益应该能超过5、6倍，听

起来⽐较⾼，因为我是做短线的，资⾦量不⼤，所以我这个年化回报跟做长线的⼤资⾦不能⽐。

14、您操作的频率如何呢？在交易风格的选择上，您有什么好建议吗？

陈向忠

对⾃⼰的认识要充分

⽬前我做商品，同⼀个品种，⼀天⼤约在30个来回左右，就是60笔开平交易。

我觉得我⼀路⾛来做过的不同⾏业包括做交易的过程都有⼀个共同点，要深⼊研究。普遍不成功的⼈有⼀个共性，对⾃⼰的了

解不充分，研究的⽅向也有问题，有些⼈⼀会学习长线，⼀会学习短线，那你到底是学长线还是短线呢？要根据⾃⼰的条件，

再⽐较长线和短线的优势劣势，选择⼀个⽅向，坚持的学习，坚持⾛下来。

15、您如何看待长线与短线的区别？

陈向忠

短线也要顺势⽽为

仔细想想长线与短线并没有严格的区别。⽐如我们做短线的思维其中也包含了对⼤趋势的判断，也是顺势思维，所以在某种意

义来讲我们也是做长线的，只是长线短做⽽已。把长线分成⼏段来做，⽐如长线看多的⾏情有很明显的上升趋势，假如⼀段时

间过后上升趋势不明显了，我暂时退出，如果形成了新的趋势我再⼊市，这样就分成了很多次来操作。

16、您交易的盈亏⽐⼤概多少？胜率和盈亏⽐，关注哪个会多⼀点？

陈向忠

追求胜率和盈亏⽐

盈亏⽐要与市场情况结合起来看，基本上我的盈亏⽐是3:1，会根据盘⾯情况做调整。⽐如说去年的⽐赛，为了追求利润最⼤

化，我的盈亏⽐放在1:1，交易的频率就提⾼了，⽬前我做商品的胜率是75%-80%，做股指时的胜率更⾼。

我觉得可以先追求胜率，达到⼀定胜率，再追求⾼⼀点的盈亏⽐。

17、针对刚刚进⼊市场不久的朋友有什么建议呢？什么样的⼈可以⽣存，学习的重点在哪⾥？

陈向忠

学习的三个⽅向

对想要进⼊市场或者刚进⼊市场的⼈，我的建议是最好不要进⼊市场，假如你⼀定要进来的话，你⼀定花时间花⼼思去研究，

不要怕花时间，花精⼒。

我觉得学习总体有三个⽅向，第⼀是从书本上学习，第⼆是找成功的⽼师来学习，第三是从市场中学习。从书本上学习有⼀个

难点，书本上东西不完全是正确的，怎样筛选呢，像很多期货类书都是股票上的技术套过来，这就是错误的，股票的技术有些

可以，有些不可以应⽤在期货上，如果⼀味按照书上学习，可能会误⼊歧途。再说向⽼师学习，⽼师也分为两种，⼀种是把研

究做的⽐较深⼊的⽼师，讲的内容听起来很有道理，但是缺乏实战能⼒。还有⼀种情况是，⽼师很有实战经验，但是表达能⼒

有限，所以能找到合适的⽼师也不容易。第三种就是向市场学，我认为这是最有效的，要复盘，从历史中总结规律，这个⼯作

⽐较枯燥，但我觉得这是最好的⽅法。但要回到我们之前说的，如果没有书上的基础知识，有没有好的⽼师引导，怎样在市场

上学得好呢？所以我觉得这三⽅⾯的学习是相互的。

学习的重点，理念和技术都不能少，交易理念是基本功，没有基本功的招式是没有⼒⽓的，但只有交易理念，没有交易技术，

也是不⾏的，所以这两者同样重要。

18、学习您的⼿法需要具备怎样的素质吗？

陈向忠

⼼静下来，熟练掌握技能

我觉得要求并不是很多，⼀⽅⾯是⼼⼀定要能静的下来，其次就是要有钻研的精神。我在初做交易的时候因为技术不熟练，也

会有疲惫的感觉，熟练了之后就变成⼀种机械运动了。就像开车，新⼿开车很紧张也很累，⽼驾驶员坐到车上就会变成⼀种本

能反应，很简单。