怎么算公允价值

财税金融

摘要：公允价值是新的会计准则的一个全新的概念，这个概念的理解与

领会，在全面掌握领会会计准则新变化，起到非常关键的作用；同时，某项资

产或负债的公允价值变动，形成公允价值变动损益。本文就公允价值及公允

价值变动损益核算进行初步探讨

关键词：企业会计准则公允价值公允价值变动损益

1公允价值

1.1《企业会计准则》2006第22号———金融工具确认和计量第

七章第五十条提出：公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易

双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双

方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规

模，或在不利条件下仍进行交易。

1.2公允价值确定应遵循以下原则存在活跃市场的金融资产或

金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市场中

的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获

得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。

金融工具不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公

允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可

能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方

最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工

具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。企业应当选

择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠

性的估值技术确定金融工具的公允价值。

初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，应当以市场交

易价格作为确定其公允价值的基础。

企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，应当

使用合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作

为折现率。金融工具的条款和特征，包括金融工具本身的信用质量、

合同规定采用固定利率计息的剩余期间、支付本金的剩余期间以及

支付时采用的货币等。没有标明利率的短期应收款项和应付款项的

现值与实际交易价格相差很小的，可以按照实际交易价格计量。

2公允价值变动损益

公允价值变动损益就是因公允价值的变动而导致的损失或是收益。

2.1交易性金融资产涉及的公允价值变动损益的处理根据新

准则及应用指南：资产负债表日，企业应按交易性金融资产的公允价

值高于其账面余额的差额，借记“交易性金融资产———公允价值变

动”科目，贷记本科目；如果公允价值低于其账面余额的差额，做相反

的会计分录。

出售交易性金融资产时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”

等科目，按其账面余额，贷记“交易性金融资产———成本、公允价值变

动”科目，贷记或借记“投资收益”科目。同时，按“交易性金融资

产———公允价值变动”科目的余额，借记或贷记本科目，贷记或借记

“投资收益”科目。

期末，应将本科目余额转入“本年利润”科目，结转后本科目无余额。

例一：2008年1月17日，X公司购人Y公司10万股股票，每股

市价100元，另支付手续费1万元，5月10日，Y公司宣告分派现金

股利，每股0.50元。5月23日X公司收到分派的现金股利。2008年

6月30日，Y公司股价持续下跌，每股市价仅为49.26元。2008年8

月1日X公司以每股44元的价格出售该批股票并支付手续费0.44

万元。X公司把购买的股票划分为交易性金融资产，做以下处理：

1．2008年1月17日购入时：

借：交易性金融资产———成本10000000

投资收益10000

贷：银行存款10010000

2．2008年5月10日宣告分派现金股利时：

借：应收股利50000

贷：投资收益50000

2008年5月23日收到分派的现金股利时：

借：银行存款50000

贷：应收股利50000

3．2008年6月30日公允价值低于账面价值时：

借：公允价值变动损益5074000

贷：交易性金融资产———公允价值变动5074000

4．2008年8月1日处置该批股票时：

借：银行存款4395600

投资收益530400

交易性金融资产———公允价值变动5074000

贷：交易性金融资产———成本10000000

借：投资收益5074000

贷：公允价值变动损益5074000来

2.2采用公允价值模式计量的投资性房地产涉及的公允价值变

动损益的处理根据新准则及应用指南：“公允价值变动损益”只有在

采用公允价值计量模式核算投资性房地产时才会用到：①在资产负

债表日，只要公允价值和账面价值不一致，其差额需调整“公允价值

变动损益”；②在采用公允价值模式计量时，在投资性房地产和非投

资性房地产转换时，只有在投资性房地产转为自用房地产进行后续

计量时，转换日公允价值与账面价值之间的差额调整“公允价值变动

损益”。③在采用公允价值模式进行非投资性房地产转换为投资性房

地产的后续计量中，转换日的公允价值小于账面价值的，按其差额借

记“公允价值变动损益”；转换日的公允价值大于账面价值的，按其差

额贷记“资本公积———其他资本公积”科目。

例二：甲是一家房地产开发企业，2007年1月31日，甲企业与

乙企业签订了租赁协议，将其开发的一栋写字楼出租给乙企业使用，

租赁期开始日为2007年2月15日。2007年2月15日，该写字楼

账面余额为48000万元，公允价值为48000万元。2007年12月31

日，该项投资性房地产的公允价值为50000万元。2008年6月租赁

期届满，企业收回该项投资性房地产，并以60000万元出售，出售款

项已收讫。甲企业采用公允价值模式计量。则甲企业账务处理如下：

(1)2007年2月15日，存货转换为投资性房地产

借：投资性房地产———成本480000000

贷：开发产品480000000

(2)2007年12月31日，公允价值变动

借：投资性房地产———公允价值变动20000000

贷：公允价值变动损益20000000

(3)2008年6月，出售投资性房地产

借：银行存款600000000

贷：其他业务收入600000000

借：其他业务成本500000000

贷：投资性房地产———成本480000000

———公允价值变动20000000

同时，将投资性房地产累计公允价值变动转入其他业务收入。

借：公允价值变动损益20000000

贷：其他业务收入20000000

3以公允价值计量的资产的涉税处理

按照企业会计准则规定，交易性金融资产、公允价值模式计量的

投资性房地产期末应以公允价值计量，公允价值的变动计入当期损

益。但是按照税法规定，交易性金融资产、公允价值模式计量的投资

性房地产在持有期间公允价值的变动不计入应纳税所得额，待处置

时一并计算应计入应纳税所得额，使得该类资产计税金额（取得成

本）与账面金额之间产生应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异。例

二中，2007年12月31日，该项投资性房地产的账面金额为50000

万元与计税金额为48000万元之间形成2000万元的应纳税暂时性

差异（若所得税率为25%），做以下处理：

借：所得税费用5000000

贷：递延所得税负债5000000

4“公允价值变动损益”账务处理的不足和建议

上述例一的业务，都发生在同一会计期间，即不存在跨期，核算

比较简单，可以从结转的“投资收益”，完整地体现所持金融资产给企

浅议公允价值及公允价值变动损益核算

王秀生（山东宁建建设集团有限公司）

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摘要：实施客户经理制是一项复杂的系统工程，是以客户为中心、以市场

为导向、以效益为目标的集中体现，需要从“银行再造”的高度来认识。客户经

理制不仅成为了商业银行市场营销和客户拓展的主要经营模式，同时客户经

理队伍建设在商业银行经营管理中也起着举足轻重的作用。

关键词：商业银行客户经理制队伍建设

0引言

实施客户经理制是一项复杂的系统工程，是以客户为中心、以市

场为导向、以效益为目标的集中体现，需要从“银行再造”的高度来认

识。银行再造中流程再造包括后台业务系统的集中、外移，前台以客

户为中心经营模式的建立，电子银行分销渠道对传统银行网点、客户

经理的补充、整合，客户关系管理，集约化经营等等。相对于银行再造

的其他内容，客户经理制由于更能体现银行追求价值最大化的核心

理念，更能突出客户价值导向的特征，再加上它是一个外向、开放的

系统，富于人文色彩，所以，客户经理制不仅成为了商业银行市场营

销和客户拓展的主要经营模式，同时客户经理队伍建设在商业银行

经营管理中也起着举足轻重的作用。

1客户经理制是对“客户中心论”的有力诠释

在西方“以客户为中心”经营理念的形成，大约走过了一个多世

纪的发展历程。第一阶段“产值中心论”：在社会化大生产初期，卖方

市场，产品供不应求，制造业处于鼎盛时期，企业只要生产出产品就

不愁卖不出去；第二阶段“销售额中心论”：产品的大量积压使企业纷

纷摒弃了以产值为中心的观念，开始关注销售额，一方面对外强化营

销，一方面对内严格质量管理；第三阶段“利润中心论”：质量竞赛和

高促销虽然使企业的销售额不断增长，但也使企业的成本大幅攀升，

利润不断下降，于是企业又将管理的目标移向了以利润为中心的成

本管理；第四阶段“客户中心论”：由于以利润为中心的管理往往过分

强调企业利润和外在形象，忽略了客户的价值，而成本不可能无限制

地去削减，企业很自然就将目光转向了客户，开始更多地了解和满足

客户的需求，客户的地位被提升到了前所未有的高度。客户经理制是

对“客户中心论”的有力诠释。

2实施客户经理制要更新理念

客户经理制作为“银行再造”的内容，集中体现了现代市场营销

观念和以客户为中心、以市场为导向、以效益为目标的经营思想。这

些，对于国内商业银行来讲，需要一个接受和逐步完善的过程，但如

果认识上的问题不解决，客户经理制就很难从“形似”走向“神似”。为

此，我们应该从以下几方面着手，尽快更新理念。一是从管理层向一

般员工渗透。商业银行的管理者要率先树立以客户为中心的经营理

念，并在经营政策制定、内部机构改革、业务流程设计、经营绩效考核

上处处体现以客户为中心的经营方针，为实施客户经理制做必要的

制度安排。二是从客户部门向其他部门渗透。客户部门直接面对市场

和客户，承担着商业银行的中心工作———为客户提供产品与服务，所

以，业务一线部门要首先树立以客户为中心的经营理念，全心全意为

客户服务。同时，商业银行是一个整体，二线部门、支持保障部门要通

过对一线业务部门的支持、通过与一线业务部门的联动，确保客户能

够在银行得到满意的产品与服务。通过客户部门围着市场转，带动全

行围着客户转；三是从发达地区向欠发达地区渗透。我国幅员辽阔，

区域经济水平差距较大并呈阶梯式发展，导致现代企业经营理念和

管理思想的传播也呈现一定的区域特征。欠发达地区推行客户经理

制，可以走“学习、酝酿、推广”这样一个循序渐进的过程。

3客户经理队伍建设中存在的问题

一是客户经理的市场化意识不太强。主要表现为实际工作中还

存在着坐等客户上门现象，这与其他商业银行相比差距很大。长此下

去，必将制约基层行的业务发展。二是客户经理的营销能力较弱。在

营销中，一些客户经理的业务素质和能力比较弱，难以与客户建立起

良好的关系，甚至影响与原有客户的关系。三是客户经理对产品的熟

悉程度偏低。有些客户经理提到营销就只知道存、贷款，对新产品知

之甚少，对各种产品之间的深层次关系与分析更是缺乏基本的研究。

四是客户经理的数量不足。客户经理人才的严重短缺，导致基层行在

市场竞争中面临着巨大的人才压力。五是对客户经理的考核还不到

位。虽然上级行对基层行客户经理的考核已有比较明确的政策和相

对成熟的激励考核方案，但在执行中往往不能得到真正的贯彻实施，

这在一定程度上也削弱了基层客户经理的工作积极性。

4加强客户经理队伍建设的措施

4.1要增强客户经理的市场化意识和营销意识。当前商业银行

处于继往开来的良好时期，加强基层客户经理的正确引导，造就更多

的人才是基层行的工作重点之一。对客户经理应该实行层次管理、动

态管理，对优秀的要多鼓励，对中间的要多帮助、多引导，对落后且不

能转变观念、惰性强的实行末尾淘汰，最好能保持每年3-5％的淘汰

率，并及时补充相应的新鲜血液，保持基层客户经理队伍的稳定、壮

大和较强的市场竞争力。

4.2要因地制宜搞好客户经理的在岗培训。尽管目前基层客户经

理数量少，但基层行不能存有等、靠、要的思想。要结合实际工作，把以

客户经理为主体的各种积极因素充分调动起来，本着眼睛向内挖潜，

缺什么、补什么的基本原则，形式多样加强培训、强化训练。如可以外

请营销专家、优秀客户经理讲课；可以走出去到其他行业、系统内的先

进行学习，互相借鉴、交流、沟通；或者到新开办业务的兄弟行跟班、跟

单学习等等，从而不断提高基层客户经理的营销能力和综合素质。

4.3多种方式向基层输送营销人才，充实客户经理队伍。要想尽

快壮大基层行的客户经理队伍，除基层行内部挖潜之外，上级行有必

要通过多种渠道、多种方式向基层输送人才。一方面，可以通过机制

和政策措施从上级行挖掘人员潜力来充实基层。另一方面，既可通过

对基层行营业前台的劳动组合进行科学的调整，进一步挖掘人才潜

力，引导前台营业人员向客户经理队伍分流；也可随着运行系统不断

完善和综合柜员制度的实施，通过增加前台的考核激励机制，调动前

台员工打拼市场的积极性，不断提高工作效率；还可通过合理设定营

业窗口数量，最大限度地发挥柜台营业人员的潜力等等。

4.4加强考核激励机制的督导落实。对于基层行来说，制订的对

所辖基层客户经理进行考核的激励机制，因各行的情况和所处地域

不同而有所区别。比如可以根据自身特点把对所辖基层客户经理进

行考核的激励机制，与引导更多的人才向客户经理队伍流动的相关

政策、相关机制结合起来，特别强调基层行要把绩效分配到人。通过

基层行的这种细化，使分配到人的制度真正落到实处，达到能者多

劳、多劳则多得的激励效果。

商业银行实施客户经理制及队伍建设初探

宋万君（中国建设银行哈尔滨平房支行）

（上接第54页）

业带来的损益。但是，如果存在跨期，即上期末此项金融资产没有出

售，“公允价值变动损益”属于损益类科目，期末应转入“本年利润”，

但是公允价值变动而发生的损益只是一笔持有待转的损益，只有在

出售时才能变为现实损益。在例二中，就存在跨期，2007年公允价值

发生变动，2007年12月31日，公允价值变动损益转入本年利润

后，公允价值变动损益科目无余额，20000000元属于持有损益，在

2008年6月出售时才转变为现实损益。但如果只看2008年6月份

的报表，很容易认为本月以公允价值计量的投资性房地产发生公允

价值变动2000万元，很容易误导报表使用者。所以，笔者认为“公允

价值变动损益”科目应更改为“待转公允价值变动损益”，科目性质

变更为所有者权益类，金融资产（或公允价值模式计量的投资性房地

产）持有期间的公允价值变动计入该科目，当然，期末也不转入“本年

利润”，待该金融资产（或公允价值模式计量的投资性房地产）出售时

转入相关损益类科目。这样既能体现金融资产（或公允价值模式计

量的投资性房地产）持有期间的公允价值变动情况，又能够全面体现

该该金融资产（或公允价值模式计量的投资性房地产）在出售时的持

有损益和转让损益，避免对报表使用者的误导。

参考文献：

[1]财政部.《企业会计准则》.北京.经济科学出版社2006版.

[2]全国会计专业技术资格考试辅导教材《中级会计实务》.北京.经济科

学出版社.2008版.

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