基金的基础知识.doc
2023年8月16日发(作者：放炮的作文五篇)
口不择言近义词-
基金的基础知识
（一） 什么是证券投资基金？证券投资基金有什么特点？
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中 投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融 工具投资。在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金 管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。
证券投资基金的特点有：
I证券投资基金是市专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金。基金资产由专业的基金 管理公司负责管理。
I证券投资棊金是一种间接的证券投资方式。投资者是通过购买某金而间接投资于证券市场
的。
I证券投资基金貝有投资小、费用低的特点。
I证券投资基金具有组合投资、分散风险的好处。
首先它通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同吋把投资者的资 金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈利来弥补，分 散了投资风险。
•其次，通过集合投资方式使小额资金广泛地投资于多只股票上，解决了原來只能投资于有限
数量的股票的问题，实现了分散投资风险的冃的。
I证券投资基金流动性强。
（二） 什么是开放式基金？买开放式基金有什么好处？
根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金，是指 基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投 资基金。
买开放式基金的好处有：
I流动性强。除基金招募说明书的规定外，投资者可以随时向基金管理公司提出中购、赎回 要求。而月•交易的基准为基金单位净值，不存在折价问题。
I收益较高。通过基金经理的专业理财服务，开放式基金可以为机构投资者提供比国债和银 行存款更高的长期回报。
I风险较低。开放式基金采用组合投资，能分散非系统性风险。
I服务优质全血。开放式基金在投资者与基金管理公司之间建立了肓接的联系，机构投资者 可以得到更加完善的个性化服务。
（三） 投资开放式基金、封闭式基金、股票、银行存款和国债有哪些区别？
封闭式基金是在证券交易所挂牌上市交易，只能在证券公司买卖，价格受供求关系影响，波 动较人，存在折价现象：开放式基金是在银行代理机构进行申购和赎I叫，按资产净值进行交
易，不存在折价现象；直接投资股票投机性强，没有专家帮助，风险较大；开放式投资基金 由专业人士组合投资，回报稳定，风险较小。存款银行和投资国债虽然凹报稳定，风险很小, 但回报率很低，存款利息还要缴税，而投资于开放式基金回报较高、稳定、风险较小。
（四） 投资开放式基金怎样获得收益？
投资开放式基金赚的是“基金净值上涨”的钱，不像封闭式基金，上市后的价格可能会受市场
供需的影响产生溢价或折价的悄形。投资开放式基金的获利來源冇二：一种是基金净值上涨 以 后，卖出基金单位数时所得到的净值差价，也就是投资的毛利。再把毛利扣掉买基金时的 中购费和赎回费用，就是基金的投资收益。另i种是棊金的收益分配。根据证监会的规定, 开放式基金每年把不少于当期已实现获利的90%分配给投资人。投资人可选择现金红利或 将现金红利按红利发放F1的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。
投资者看好一只基金的话，不妨考虑选择将现金红利口动转为基金单位进行再投资；如果您 定期需要现金收益贴补家用的话，您应该选择现金分红。
（五） 投资开放式基金有哪些风险？
开放式棊金不为投资者捉供保底收益。代理销售银行按照与基金管理人签定的委托代理协 议，履行代理销售职责，不承担投资者购买开放式基金单位风险损失的赔偿责任。所以客户 投资开放式基金时可能面临如下风险：
仁流动性风险。指投资者在需要赎回时可能面临的困难以及不能以适当的价格变现的风险。
2、 中购、赎回价格未知风险。F1前我国开放式基金的价格是采取未知价的计算方法，即基 金的申购、赎回价格以受理申请当FI收市后计算的基金单位净值为基准进行计算。基金管理 公司在每个交易H结束后的笫二犬公布基金单位净值，因此投资者买卖开放式基金当FI并不 知道其确切价格。
3、 市场风险。证券市场价格因受各种因索的影响而引起的波动，将对基金产生潜在风险。 如政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。
4、 管理风险。指基金运作各当事人的管理水平対投资者可能带來的风险。
5、 操作或系统的技术风险。指业务操作失误，技术系统失灵、断电、灾难、黑客侵入等情 况产生的风险。
6、 合规风险。指基金管理或运作过程中的违规、违法造成的风险。
7、 其他风险。如战争、口然灾害等不可抗力nJ能给投资者带来的风险。
投资者购买基金时要认真阅读有关基金的基金契约、招募说明书和发行公告。
（六） 开放式基金的募集期限和成立条件是什么？
开放式基金的设立募集期限不得超过3个月。设立募集期限白招募说明书公告Z FI起计算。
设立开放式基金必须符合以下条件：（1）设立募集期限内，净销售额超过2亿元；（2）最
低认购户数达到100人。
（七） 开放式基金的价格是怎么确定的？
基金的价格基础是基金单位资产净值，即基金资产净值除以基金单位数，而基金资产净值是 指基金资产总值减去基金负债和按照法律、法规、规章的有-关规定可以在基金资产小扌II除的
费用后的价值，基金资产总值包括基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息、应收基金申 购款及其它投资所形成的价值总和。
（八） 什么是开放式基金的认购、申购和赎回，其价格是如何确定的？
投资者在开放式基金初次发行期间申请购买基金单位的行为称认购。投资者申请购买已完成 初次发行的开放式基金单位行为称为申购。在基金成立后的存续期内，投资者卖出基金单位 的行为称为赎凹。开放式基金的单位而值为1.00人民币。冃而我国开放式基金一般采取“金 额屮购、份额赎回”的原则，即申购以金额屮请，赎冋以份额屮请。
计算公式是：基金单位申购价格二基金单位资产净值*
（1+申购费率）
中购份额二中购金额/基金单位中购价格 赎回价格二基金单位净值*
（1-赎回费率）
赎回金额二基金单位赎回价格*赎回份额
但不同的基金产品，其认购价格的计算方法不一样，详情请见各产品的招募说明书。
（九）买卖开放式基金要缴税吗？
按照冃前的有关基金投资税收规定，个人投资者购买开放式基金的分红所得和买卖价差收入 均不征税。对于机构投资者，也有一定的税收优惠，免征分红收益所得税，只对买卖的价差 收益征收企业所得税。
（十）投资者的资金安全吗？
投资者投资于基金的资产受到法律保障。从我国基金的运作模式可以看出，基金是一种非常 安全的投资方式，因为我国的基金是在屮国证监会监管下，集合基金管理公司、托管银行等 不同单位一起运作，各司其职，资金运用与资金保管完全分开，确保投资者的资金完整、安 全。
I监管机关：中国证监会
所有基金的设立、募集、运作等，都要受到屮国证监会的监管，同时证监会还负责监督各基 金管理公司的运作是否合法合规。
I管理机构：基金管理公司
根据有关法律法规，我国的基金管理公司必须有-严格的内部控制机制，防范风险，保障投资
者的资金安全。
I托管机构：基金托管银行
所有基金的资金保管与资金运用都是完全分开的，基金管理公同只负责基金的管理和运作, 而基金的资产则独立存放于托管银行的独立帐户小，与基金管理公司、基金托管银行的白有 资产及其它基金资产独立。目前国内具有托管业务资格的只有五家大型商业银行，分别是: 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。我行作为富国、宝盈、 长盛、人成等开放式基金的托管银行，严格按照法律法规和基金契约的规定保管基金资产, 确保不被挪作它用，并按基金契约的规定，对基金的投资行为进行监管。
I小介机构：会计师事务所、律师事务所、信用评级机构等。
（十一）开放式棊金的信息披銅包括哪些内容？如何获得开放式棊金的相关信息？
开放式基金的信息包括法定信息和为投资者服务的信息两类，前者是按照国家有关法律、法 规的规定，必须向投资人披露的信息，包括招募说明书（公开说明书）、定期报告和临吋报告 三大类。监管机构对其披鉤内容、方式、时间、责任人等均冇严格规定。
后者是相关机构为满足不同投资人的需求，完善投资人服务而在法定披露信息之外，额外向 投资人提供的信息服务。开放式基金有较为完善的投资人服务体系，基金管理人的直销点或 代销商均可向投资人提供周到的信息查询及投资咨询服务，主要包括：信息查询服务、投资 咨询服务等。
法定信息由基金管理人于规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊（如：中国证券报、 上海证券报、证券时报）和网站（上海证券交易所、深圳证券交易所
）等媒体上发布。
为投资者服务的信息在基金的销售机构也町以获得。
（十二）投资者如何选择基金产品？
在选择基金产品时，投资者可重点关注以下几方面： I产品的特征。
只有适合白己风险承受能力乂符合自己收益预期的产品才是最适宜的基金产品。
I公司整体形彖和素质。
只冇信誉卓著、内控完善的慕金管理公司才是值得信赖的棊金管理公司。
I基金经理。
敬业、智慧而又富有经验的基金经理是基金产品取得成功的一个必要条件。
I产品的服务。
指投资起点是否低，交易是否方便，分红选择是否多样。优秀的产品会充分考虑顾客的便利。
基木操作
（一）投资者如何开立开放式基金账户？
基金管理公司为投资者设立基金账户。投资者可以通过基金管理公司指定的销伟机构办理开 立基金账八的业务。其基金账号山基金管理公司统一•分配确认后有效。若投资者在T
口多 次进行开户中请，则该投资者当FI全部开户中谙将不被确认。投资者如已办理了开户，新的 开户屮请将不被确认。投资者开立基金账户的同时可以办理认购/屮购屮请。如基金账户开 户失败，则交易失败。
I机构投资者
1、 机构投资者申请开立基金帐户，必须事先在我行基金代理销售网点开立资金结算帐户。
2、 请客户填写《代理基金开/销户申请书》（一式二联），连同营业执照原件及加盖公章的复
印件（或注册登记证书原件及加盖公章的复卬件）、组织机构代码证原件、授权委托书（加 盖银行预留印鉴并经法定代农人亲笔签字）、授权代理人的有效少份证件原件及复印件、金 穗借记卡一并交银行经办人员。
I个人投资者
1、 请客户填写《代理基金开/销户申请书》（一式二联），连同本人有效身份证件原件、金穗
借记卡一并交银行经办人员。
2、 请按经办人员提示键入金穗借记卡密码。
3、 银行经办人员收到受理成功信息后，打印《代理基金开/销户申请书》，提请客户签字确
认。
4、 开户手续完成，谙保管好金穗借记卡及相关单证。
注：投资者在开户的同时需填写《基金客户资料登记表》。
（二）投资者如何在我行办理认/申购开放式基金？
认购是在开放式基金发行期间初次屮请购买基金的行为。 申购是申请购买已完成初次发行的开放式基金的行为。
I开放式基金的募集对彖一般是境内的个人投资者和机构投资者。
I认购原则是：
1、投资者•认购前，需按规定备足认购金额。
2、募集期内，投资者可多次认购基金单位，已确认的认购在募集期内不允许撤消。
I在我行办理中购开放式基金程序
1、 《代理基金申/认购申请表》（一式二联），连同金穗借记卡等证明材料交银行经办人员。
2、 经办人员提示客户键入金穗借记卡密码。
3、 我行经办人员收到受理成功信息后，打卬《代理基金屮/认购申请表》，提请客户签字确
认。
4、 买入手续完成，请客户保管好金穗借记卡及相关单证。
5、 请在规定时间内（请参阅棊金招募说明书）办理交割手续，领取《中国农业银行债券（基
金）业务交割单》。
（三）投资者如何在我行办理赎回开放式基金？
赎回是投资者向开放式基金管理人卖出开放式基金的行为。
在我行办理赎回开放式基金的程序
1、 客户填写《代理基金赎回申请表》（一式二联），连同金穗借记卡一并交银行经办人员。
2、 经办人员提示键入金穗借记卡密码。
3、 银行经办人员收到受理成功信息后，打印《代理基金赎冋申请表》，提请客户签字确认。
4、 卖出手续完成，请客户保管好金穗借记卡及相关单证。
5、 请在规定时间内（请参阅基金招募说明书）办理交割手续，领取《中国农业银行债券（基
金）业务交割单》。
（四）投资者如何撤单?
撤单是对当|」未成交的屮购、赎冋的委托交易屮请撤消的行为。
请客户注意：基金认购申请一经受理，即不能撤消。
1、 请客户填写《撤单委托书》（一式二联），连同原交易单、金穗借记卡一并交银行经办人
员。
2、 请按经办人员提示键入金穗借记卡密码。
3、 银行经办人员收到受理成功信息后，打印《撤单委托书》，捉请客八签字确认。
4、 撤单手续完成，请保管好金穗借记卡及相关单证。
（五）投资者可以查询的信息有哪些，如何查询？
仁客户可以查询的信息包括：基金持冇量、当LI交易日志、本人客户资料、分红方式、非 财务交易查询（如转托管等）以及特定时间内所有交易记录。
2、查询时，请将金穗借记卡和身份证件交银行经办人员，按提示键入密码，经办人员将为
客户打印查询清单。 （六）客户资料如何变更?
1、个人投资者申请变更投资者姓名、证件种类和证件号码需捉供下列材料:
（1）
投资者本人冇效身份证件原件及复印件
（2）
上述三项内容变更需提供相关部门出具的证明文件
（3）
本人金穗借记卡
2、机构投资者申请变更名称、证件种类和证件号码需提供下列材料：
（1） 企业营业执照正木或副木原件及加盖公章的复印件
（2）
组织机构代码证、事业法人、社会团体或其他组织提供的民政部门或主管部门颁发的
注册登记证书原件及加盖公章的复印件
（3）
法定代表人授权委托书
（4）
发证机关出具的企业法人营业执照或注册登记证书变更的证明文件
（5）
经办人有效身份证原件及复印件
（6）
单位金穗借记卡
（七）投资者如何进行转托管、非交易过户和基金转换？
I转托管是投资者将其基金份额转至另一个销传机构的行为，分为转托管转入和转托管转
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投资者可以用同一棊金账户在多个销售机构申购（认购）同一基金份额，但必须在原申购（认
购）的销售机构赎回该基金份额。如需变更托管机构，投资者申购（认购）基金份额后可以 向原屮购（认购）基金的销售机构发出转托管屮请，转托管完成后投资者才可以在转入的销 售机构赎回其基金份额。
1、 办理转托管转入（转入我行），请预先办理金穗借记卡。
2、 请客户填写《基金转托管委托书》（一式二联），连同金穗借记卡（转入时还请提供其他
销售机构的转出巾请单）一并交我行经办人员。
3、 请客户按经办人员提示键入金穗借记卡密码。
4、 我行经办人员收到受理成功信息后，打印《基金转托管委托廿》，提请客户签字确认。
5、 变更完成后，请保管好金穗借记卡及相关单证。
6、 请在规定时间内（请参照营业网点规定）办理确认手续（确认转托管是否成功），领取《中
国农业银行债券（基金）业务交割单》。
I非交易过户是因继承、赠予或司法判决等，把一个基金帐户的基金份额转移到另一个基金 帐户的行为。 1、投资者中请非交易过户吋，需填写《非交易过户委托书》，将公证书（遗产继承法律证明
文件或司法判决书）等有关法律文件的原件、过出方的金穗借记卡、有效身份证明一并交银 行操作人员。
2、 因继承或赠与产生的非交易过户在代销网点由投资者提出中请，因司法判决产生的非交 易过户由注册登记中心发起。
3、 投资者须先在过入方的代销机构开设基金账户。
4、 非交易过户的双方（过入方和过出方）开立的基金账户须在同一代销机构。
5、 过岀的基金份额必须为可用份额（即可以赎回的份额）。
I基金转换是将同一过户登记屮心登记的一种基金份额转换为另一种基金份额的行为。
1、 投资者中请基金转换，需填写《代理基金转换委托书》，并与金穗借记卡一并交银行操作
人员。
2、 申请转换的基金必须是同一•代销机构代理的同一基金管理人管理的基金。
3、 投资者屮请转换的基金份额必须为基金账户内可用份额（即可以赎冋的份额）。
4、 申请转换的基金必须处在开放口。
（八）投资者如何进行挂失？
I若客户的金穗借记卡密码遗失，请如下办理挂失手续：
1、 请客户填写《金穗卡挂失申请书》，连同金穗借记卡、身份证件交银行经办人员。
2、 挂失有效期为7日，客户在7
口后30日内，可凭挂失申请书、有效身份证到挂失营业 网点领取新的基金帐户密码。挂失期满30日后，中请人耒办理解挂或补领新的密码，挂失 自动失效。
3、 在7FI内，若客户的密码到，可到挂失网点办理解挂手续。解挂手续同挂失手续。
I若客户的金穗借记卡丢失，则按照普通借记卡挂失的程序进行，并补办新卡，将原卡中的 基金份额和金额转入。
（九）投资者如何进行销户?
请客户注意，基金帐户内有未全部赎回的基金份额不能销户。
1、 申请销户，请客户填写《代理基金开销/户申请书》（一式二联），连同相关资料交银行经
办人员。
2、 请客户按经办人员提示键入金穗卡银联密码。
3、 银行经办人员收到受理成功信息后，打印《代理基金开/销户申请书》，提请客户签字确
认。
4、 销户成功，谙客户保管好相关单证。
（十）投资者可以通过何种渠道购买开放式基金？
投资者可以到开放式基金代销机构和肓销机构购买开放式基金。代销机构指与基金管理公同 签定代销协议，貝-有法人资格，经中国证监会、中国人民银行批准具有开办开放式基金代理 销售业务资格，并提供开办开放式基金代理销售业务所需的专用场地、人员和设备的商业银 行、 证券公司等。肓销机构是指基金管理公司设有的专门柜台、专职人员的销作机构。投资 者可以根据H身的情况，选择最方便的销售机构进行购买。
（十一）投资者认购申请提出后，资金未及时到帐，该申请是否确认？
资金未及时到帐，该申请将不被确认，直到资金到帐后申请方被确认有效，且以资金到帐FI
为确认日。
（十二）发行期间提出的认购申请，到发行期结束后资金仍未到帐，该申请是否有效？ 到发行期结束后资金仍未到帐的中请，一律视为无效。
（十三）开放式基金有可能无法及时赎回吗？
有这种可能。出现以下情形吋可能无法及吋赎回：（1）由于出现巨额赎回的情形，即当天净
赎回量超过慕金规模10%时，基金管理公司冇权决定部分赎回；（2）当连续出现巨额赎回
时，基金管理公司有权决定暂停赎回，即在一定时期内不接受任何赎回申请；（3）基金认购
结束后，封闭期内不接受任何赎冋屮请。
当出现上述情形时，投资者的投资将可能无法及时变现。
具体情况请以各只基金的招募说明书为准。
（十四）投资者提出赎回申请时，遇到巨额赎回如何处理？
巨额赎回是指单个工作H基金净赎回（有效赎回总数扣除有效屮购份额总数后的余额）超过 上一口基金总份额的10%时。投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销。 巨额赎I叫申请发生时，基金管理人可选择下面两种方式进行处理：（1）全额赎回：当基金管 理人认为有能力兑付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。（2）部分延期赎回：当基 金管理人认为兑付投资者的赎回中请可能导致基金持有人的利益受损或无法实现时,基金管 理人在当11接受赎冋比例不低于上一11基金总份额的10%的前提下，对其余赎冋屮请延期 办理。对于当日的赎冋申请，按单个账户赎冋申请量占赎冋申请总量的比例，确定当H受理 的赎冋份额；未受理部分将延迟至下一个开放日办理。转入第二个开放日的赎回中请不享有 优先权并以该开放口的基金单位资产净值为依据计算赎回金额，依此类推，直到全部赎回为 止。
（十五）当发生连续巨额赎回时，基金管理人是如何处理的？
开放式基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可愆停接受赎冋 巾请；已经接受的赎回巾请口J以延缓支付赎回款项，但不得超过」］•:常支付时间二十个工作LI,
并应当在指定媒休上进行公告。具体情况请以各只基金的招募说明书为准